科普：波动率的计算和简单应用
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0波动率是金融资产价格的波动程度，是对资产收益率不确定性的衡量，用于反映金融资产的风险水平。波动率越高，金融资产价格的波动越剧烈，资产收益率的不确定性就越强；波动率越低，金融资产价格的波动越平缓，资产收 ...
波动率是金融资产价格的波动程度，是对资产收益率不确定性的衡量，用于反映金融资产的风险水平。波动率越高，金融资产价格的波动越剧烈，资产收益率的不确定性就越强；波动率越低，金融资产价格的波动越平缓，资产收益率的确定性就越强1. 波动率的计算一般通过计算历史波动率的方式，来对未来的波动率进行预测
*此外，还有EWMA模型、GARCH(1,1)模型等更复杂的波动率模型，实际计算中，对非期权、非复杂产品而言，几种方法差别不大 波动率和时间周期的关系：通常，波动率随时间的平方根线性放大（正态分布假设） 即 周波动率 = 日波动率 * √7 （7 * 24h交易市场，股票市场为 √5） 年波动率 = 日波动率 * √365（7 * 24h交易市场，国内股票市场为 √244） 2. 波动率的简单应用低波动市场，更可能是‘存量博弈’。高波动市场‘傻钱’、‘韭菜’更多； 波动率明显放大时，市场情况可能发生突变； ‘盯住波动率的仓位管理（vol target,vol control）’：计算波动率，并动态调整仓位，使组合的总体波动率维持在一定水平 BTC的波动率与传统资产的对比：
* 比特币–蓝；原油-绿；黄金-红；发展中国家货币-黄；美国房地产指数-棕；美国股指–紫；美元/欧元汇率-粉 312及之后的波动率（红色线为波动率，蓝色线为价格）：
deribit提供历史波动率（HV）查看：
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2023-7-26 08:57
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